Réservé aux investisseurs avertis (100 000 euros, ou 30 000 euros sous certaines conditions), le FPCI permet de lisser l’effort d’investissement sur plusieurs années via trois appels de fonds programmés (33 %, 33 % et 34 %) dont les échéances sont connues à l’avance. Eligible au dispositif d’apport-cession et, sous certaines conditions, à l’exonération d’imposition sur les plus-values potentielles, il a une durée de vie de sept ans prorogeable 2x1 an et vise un TRI cible annuel de 12 % net de frais (non garanti) sur la durée de vie du fonds.
Elevation Capital Partners a également lancé le FPCI ElevationPatria, qui vise à accompagner les PME françaises et européennes de l’industrie de la défense. La stratégie est centrée sur des participations principalement minoritaires dans des PME, majoritairement françaises, non cotées à potentiel, affichant un chiffre d’affaires annuel entre 1 et 100 millions d’euros. Les sociétés cibles évoluent dans les sous-secteurs des munitions et missiles, défense aérienne, drones et capacités antidrones, systèmes d’artillerie et véhicules blindés.
Les gérants du fonds sont accompagnés par un comité consultatif composé d’experts reconnus du secteur : IAC Partners (cabinet de conseil spécialiste depuis quarante ans dans la compétitivité industrielle), Alain Juillet, expert de la stratégie et de l’intelligence économique, ancien directeur du renseignement à la DGSE et haut responsable chargé de l’intelligence économique auprès du Premier ministre, et Jacques Gautier, ancien sénateur et vice-président de la commission des Affaires étrangères, de la Défense et des Forces armées.
Eligible au 150-0 B ter du Code général des impôts, le fonds est accessible à partir de 100 000 euros (via quatre versements de 25 000 euros pendant quatre ans) ou 30 000 euros sous certaines conditions. Sa durée de vie est fixée à huit ans, prorogeable deux fois un an (jusqu’en 2035 au plus tard). La société vise une collecte de 30 millions d’euros en vue d’investir dans une douzaine de PME et ambitionne une rentabilité annuelle nette de 15 % (non garanti) et un multiple de 3x sur l’horizon de placement de huit ans.
Sous réserve d’acceptation par Bpifrance, le FPCI pourrait bénéficier d’une garantie de fonds propres.