Sanso Investment Solutions a fait son entrée sur le marché des fonds thématiques avec le lancement de Sanso Essentiel. En s’inspirant de la pyramide de Maslow, l’équipe de gestion a défini son univers d’investissement sur les entreprises répondant aux trois premiers des cinq besoins de l’homme, à savoir ses besoins physiologiques, de sécurité et sociaux. Présentation.

Sanso IS a récemment lancé le fonds Sanso Essentiel (FR0011236629), son tout premier fonds actions internationales thématique.
Plus précisément, il s’agit de la transformation d’un fonds préexistant, Altiflex. «Alors que nous disposions déjà de fonds blended sur les actions européennes ou internationales, il était logique que nous nous positionnions sur le créneau des fonds thématiques, expose Michel Menigoz, cogérant du fonds en compagnie d’Edmond Schaaf et François Fontaine, accompagnés par Yaël Le Solliec, analyste ISR. Ce type de solution permet de s’affranchir des cycles économiques et de se projeter sur le long terme, tout en se concentrant sur une conviction forte que nous avons souhaité résiliente. Avec Sanso Essentiel, qui postule pour le label ISR, nous avons souhaité nous différencier par rapport à l’offre préexistante sur le marché et qui est le plus souvent concentrée sur des valeurs d’hypercroissance, pas forcément profitables et très dépendantes aux cycles économiques et à l’évolution des taux.» .Des entreprises en BtoC Ainsi, Sanso IS a souhaité concentrer son fonds sur les sociétés dont les produits et services sont essentiels au développement humain. Pour définir son univers d’investissement, l’équipe de gestion s’est basée sur la fameuse pyramide de Maslow. La société a circonscrit les valeurs éligibles à celles répondant aux trois premiers des cinq besoins humains, tels que définis par Abraham Maslow dans les années quarante, à savoir :
- ses besoins physiologiques : manger, boire, se vêtir, être propre ;
- de sécurité:se soigner, se protéger, se loger, avoir un revenu ;
- et besoins sociaux:appartenance à un groupe (télécommunications, transports, éducation, informatique, logiciels). Les besoins d’estime et d’accomplissement personnel sont donc exclus du portefeuille. Par ailleurs, la société de gestion ne retient également que les entreprises ayant une activité en BtoC (par exemple, les constructeurs automobiles sont éligibles, pas les équipementiers), ayant une optique de durabilité (pas de Coca ou de valeurs liées à l’alcool) et ne souffrant pas de controverses graves ou répétées. Passés ces différents filtres, les gérants réalisent leur stock-picking sur quelque sept cents titres.
Des valeurs défensives et de croissance « Au final, notre univers d’investissement est assez diversifié avec, pour les deux premiers besoins (physiologiques, santé et sécurité), des valeurs plutôt défensives, et pour le troisième niveau (appartenance à un groupe) des valeurs à la fois de forte croissance comme les valeurs technologiques pour se connec- ter aux autres, et des valeurs plus cycliques, analyse le gérant. Dès lors, le portefeuille doit avoir un comportement résilient dans les phases de baisse, mais profite également des phases d’accélération rapide de la croissance. Surtout, il est très lié au développement des classes moyennes qui, dans le monde, se développe rapidement et dispose d’un revenu également en hausse. » Sans être fixe, le portefeuille se compose, à environ 40 %, de valeurs liées aux besoins physiologiques et, à 30 %, sur le besoin d’appartenance à un réseau et les besoins de santé/sécurité. Actuellement, le fonds est principalement investi sur des valeurs nord-américaines (70 %), alors que celles européennes et asiatiques représentent respectivement environ 20 et 10 % du fonds.
Ensuite, la sélection de valeurs se fait de façon traditionnelle selon la méthodologie Sanso Stock-Picking qui répond à plusieurs critères que sont la valorisation, la croissance bénéficiaire, la profitabilité, le momentum, entre autres, pour déboucher sur un portefeuille comprenant entre cinquante et soixante-dix lignes.

Gaipare Fidelissimo est une assurance-vie de groupe de type multisupport, souscrite par Gaipare auprès d’Allianz Vie, disponible en version vie et capitalisation. Le contrat présente l’avantage d’offrir une garantie de fidélité – les gains et intérêts du fonds euros bénéficient d’un support de dynamisation – et divers supports innovants.

En cette rentrée, le spécialiste de la protection sociale annonce les connexions de ses simulateurs avec les autres outils de ses utilisateurs, ainsi que quelques aménagements pour son offre de formations.

Dans le cadre du projet de loi de finances pour 2022, le gouvernement a déposé un amendement visant à offrir aux entrepreneurs individuels, dont les bénéfices sont aujourd’hui imposés au titre des BIC, BNC ou BA selon la nature de leur activité, la possibilité d’opter pour leur assujettissement à l’impôt sur les sociétés (IS). Ainsi, l’article 4 du projet de loi de finances pour 2022 propose déjà d’allonger les délais dont ils disposent s’ils souhaitent opter pour les régimes réels d’imposition, ainsi que les délais de renonciation à cette option. De plus, le plan indépendant présenté propose de créer un statut unique protecteur pour l’entrepreneur individuel et faciliter le passage d’une entreprise individuelle en société:un projet de loi en faveur de l’activité professionnelle indépendante a été déposé au Sénat, en septembre, en vue de son examen en procédure accélérée. Enfin, la réforme du statut de l’entrepreneur individuel prévoit que la création de nouvelles EIRL ne soit plus possible.

Et si les droits de donation étaient bientôt allégés ? C’est le souhait d’une trentaine de députés qui ont déposé cet automne une proposition de loi en ce sens. Leur credo:éviter de plomber les donataires afin de faire circuler le capital et soutenir la consommation. Déclinée en sept articles, la proposition de loi crée de nouvelles tranches dans les barèmes des frais de donations (art. 1), introduit une exonération pour les donations entre époux ou partenaires lorsque le mariage ou le Pacs est conclu depuis plus de sept ans (art. 2), définit les conditions permettant aux personnes issues d’un concubinage notoire d’au moins trois ans de bénéficier d’un abattement dans le cadre d’une donation (art. 3), étend l’abattement dont bénéficient les neveux et nièces aux cousins germains (art. 4), précise les conditions à réunir pour bénéficier de l’abattement général si la donation est investie dans le capital d’une PME locale ou sert à financer des travaux d’économie d’énergie ou la construction de la résidence principale (art. 5), augmente le plafond de la réduction des droits de mutation à titre gratuit dont bénéficient les mutilés de guerre (art. 6), et prévoit d’abaisser le délai de rappel fiscal, c’est-à-dire le délai de reconstitution des abattements fiscaux de quinze à dix années (art. 7). A suivre… (cf.proposition de loi n° 4467 relative à l’allègement des frais de donation entre vifs).

Pionnier de l’usufruit locatif social (ULS), Perl accélère son développement sous l’impulsion d’un management récemment renouvelé. Un partenariat avec CDC Habitat accompagne cette politique ambitieuse.

Tirer parti du dynamisme économique du marché international du sport, tel est l’objectif affiché par Mandarine Global Sport, le nouveau fonds thématique de Mandarine Gestion.

Les contribuables ont jusqu’au 15 novembre pour payer la facture et jusqu’au 20 novembre pour ceux qui règlent en ligne. Le prélèvement sera effectué à compter du 25 novembre. Il faut savoir que le contribuable a la possibilité de régler la taxe d’habitation et/ou la contribution en adhérant avant le 31 octobre au prélèvement à l’échéance. Les montants inférieurs à 300 € peuvent être réglés par TIP Sepa, chèque, espèces ou CB auprès d’un buraliste agréé par la DGFIP. Enfin, les contribuables mensualisés restent soumis à leur échéancier, mais peuvent moduler à la baisse leurs prélèvements.

En vertu de l’article 150-U-II-1° bis du CGI, les plus-values immobilières résultant de la première cession d’un logement, autre que la résidence principale, sont exonérées d’impôt si le cédant remploie tout ou partie du prix de cession, dans un délai de vingt-quatre mois à compter de la cession, pour l’acquisition ou la construction d’un logement affecté à son habitation principale. Condition : le cédant ne doit pas avoir été, directement ou par personne interposée, propriétaire de sa résidence principale au cours des quatre années précédant la cession. La détention d’un droit démembré ou d’un droit indivis sur un immeuble d’habitation affecté à la résidence principale du cédant est de nature à priver le contribuable du bénéfice de l’exonération (BOI-RFPIPVI-10-40-30, n° 40).