Difficile de s’y retrouver avec les unités de compte (UC) quant aux performances moyennes du marché. Les analyses de Good Value for Money permettent d’y voir plus clair. Le cabinet s’est ainsi penché sur quarante fonds communs de placement à risque (FCPR), principaux fonds de Private Equity. Leur performance brute de frais des contrats d’assurance-vie a été estimée à + 5,62 % sur un an (2023), à + 5,70 % en moyenne sur trois ans (2021-2023), à + 5,04 % sur cinq ans (2019-2023). Dans le détail, sur les trois dernières années, les FCPR d’infrastructures ont réalisé + 6,84 % par an en moyenne, les FCPR Evergreen + 6,20 %, et les FCPR à échéance + 4,94 %. Autre catégorie d’UC, les fonds obligataires datés qui ont massivement collecté l’an dernier. Les performances 2023 ont été de + 4,60 % en moyenne pour les échéances 2023-2024, + 8,80 % pour les échéances 2025-2026 et + 11,40 % pour les échéances 2027-2028.
Ce n’est pas tout, Good Value for Money propose aussi une analyse comparative des fonds Relance face aux UC actions France ou Europe, petites et moyennes capitalisations (cf.tableau ci-dessous). On y apprend que les UC Relance performent un peu mieux que les fonds petites et moyennes actions France, eux-mêmes moins bien placés que les fonds de petites et moyennes actions Europe. Les PME françaises sont-elles moins rentables que leurs homologues européennes ?